В целом доходность государственных облигаций сопоставима с доходностью от вкладов в банках или чуть превышает её. Эксперты часто называют ОФЗ инструментом для сохранения денег с учётом инфляции. Выгоднее всего покупать ОФЗ, привязанные к инфляции или ставке Центробанка, тогда, когда их рыночная цена меньше капитала.
Государство выпускает облигации, чтобы покрывать временный дефицит бюджета.
Купонные платежи выражаются в процентах от номинала облигации. Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это относительно безопасный вариант инвестиций. У ОФЗ низкий кредитный риск и высокая ликвидность. Чтобы избежать процентного риска, можно покупать ОФЗ с погашением через небольшой срок или использовать ОФЗ с переменным купоном. Правда, комиссии брокера и биржи, а также налог с купонов снизят доходность.
Для спекулятивного заработка нужно владеть множеством облигаций и, соответственно, вложить крупную сумму. Процентный доход по облигациям с переменным купоном (ПК) не фиксирован на весь срок. Он привязан к ставке RUONIA (эталонная процентная ставка, близкая по значению к ключевой, установленной ЦБ).
Если у облигации небольшие объемы торгов, то купить или продать ее по хорошей цене может быть довольно сложно. Возможно, продавцу придется долго ждать появления покупателя или согласиться на продажу по сниженной цене. Дефолт — это невыполнение долговых обязательств. Такое может случится как у частных компаний, так и у государства. Например, дефолт случился в России в 1998 году, когда государство не смогло погасить выпущенные облигации. Облигации федерального займа считаются самыми надежными ценными бумагами на российском рынке, однако инвестиции всегда сопряжены с некоторыми рисками.
При выборе брокера нужно биржевые маги проверить, есть ли у него действующая лицензия Банка России. Кроме того, стоит обратить внимание на тарифы по сделкам и отзывы других инвесторов. Этот риск можно оптимизировать, если приобрести ОФЗ со сроком погашения до трех лет или ОФЗ-ПК. Чтобы самостоятельно оценить риски муниципальных облигаций, вы можете проанализировать бюджет этого субъекта или города. Как правило, бюджет публикуют на официальных сайтах муниципальных администраций в разделе «Документы».
Если купить ОФЗ, когда её рыночная цена меньше номинала, реальная доходность вырастет. Если рыночная стоимость больше номинала, доходность снизится. Средний размер купона у ОФЗ-ПД, ОФЗ-ИН, ОФЗ-АД и ОФЗ-н составляет 6–10% годовых. У ОФЗ-ПК он зависит от ставки Центробанка и может достигать, например, 14%. ОФЗ-ИН — это облигации с индексируемым номиналом.
Потенциально они могут иметь более высокую доходность, чем ОФЗ-ПД. Кроме того, по таким бумагам иногда устанавливают премию – надбавку к фиксированной купонной ставке. Доходность ОФЗ примерно равна доходности вкладов в крупных банках, особенно если учесть комиссии за сделки и налоги. Если инвестировать в ОФЗ через ИИС, можно улучшить результат.
Как и другие доходы, доходы физических лиц от инвестиций в ОФЗ облагаются НДФЛ. Доходы юридических лиц от инвестиций учитываются при расчете налогооблагаемой прибыли. Рассмотрим подробнее, как именно происходит налогообложение инвесторов-физических лиц. Это облигации с переменным купоном, или флоатеры.
Доход инвесторов по облигациям до 5 млн рублей облагается НДФЛ в размере 13%. Если доход от операций с ценными бумагами за год превысил 5 млн рублей, ставка налога составит 15%. Если инвестор пользуется брокерским счетом или индивидуальным как читать графики форекс инвестиционным счетом, его налоговым агентом будет брокер. Он отчитается о доходах инвестора перед Федеральной налоговой службой и перечислит налог в бюджет. Доходность ОФЗ рассчитывается на основе ставки купона.
Прибыль от перепродажи ОФЗ тоже включается в налоговую базу по НДФЛ. Если инвестор перепродал ОФЗ после того, как получил купонный доход, то он заплатит налог и с купонного дохода, и с дохода от перепродажи. Преимущество инвестиций в ПИФ в том, что их минимальная сумма может быть ниже цены облигации федерального займа. Пай может стоить меньше 100 рублей, а цена ОФЗ составляет около рублей. Минимальный лот составляет, метод лифо как правило, 10 ОФЗ.
То есть покупатели становятся кредиторами правительства, чтобы оно могло покрывать дефицит бюджета, финансировать госпрограммы и выполнять другие задачи. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) дает возможность покупать финансовые инструменты на бирже. Физическое лицо может иметь только один договор на ведение индивидуального инвестиционного счета. Если инвестор решает открыть второй ИИС, первый нужно закрыть в течение месяца. Это облигации с индексируемым номиналом, или «линкеры». Ставка купона — фиксированная на протяжении всего срока обращения.
Чтобы продать ее сразу после подачи заявки, скорее всего, придется снижать цену продажи. Войдите в приложение Т‑Инвестиций, перейдите в раздел «Что купить» → «Облигации» → «ОФЗ» → выберите облигацию из списка → «Купить». Кроме того, иногда Министерство финансов занимает деньги, даже если в этом нет острой необходимости. Это делается, чтобы создать репутацию надежного заемщика и иметь историю продолжительных успешных выплат по государственному долгу.
Чтобы открыть счёт с 1 января, нужно будет закрыть ИИС, открытый до 31 декабря 2023. Государственные облигации станут оптимальным вариантом, если делаете первые шаги в инвестировании. В отличие от акций, они гарантируют доход и меньше подвержены рыночным колебаниям. Государство уже объявляло себя несостоятельным. В текущих реалиях наступление дефолта маловероятно, но риск нужно учитывать при распределении капитала по финансовым инструментам.
